ANALISIS TECNICO
Una de las principales características del mercado de derivados es la influencia del chartismo (estudio de los gráficos acerca de la formación de los precios).Este es también muy importante en el mercado de acciónes , pero toma mas relevancia en los derivados, pues el mercado de acciones es el más volatil (Una noticia acerca de una compañía puede provocar que esta tenga una respuesta al alza en su cotización), mientras que la cotización del activo derivado es mas plana, dejando menos gaps (huecos) en sus aperturas etc.
EL CHARTISMO
El chartismo trata de estudiar la evoluciòn de los precios en forma de grafico en diferentes espacios temporales y que ayudan al lector a interpretarlos de una forma más completa y con la ayuda de diferentes indicadores,y así poder intuir la futura evolución de los mismos.
Los especuladores utilizan el gráfico de precios,sus herramientas principales(indicadores)y su formación como arma fundamental para poder llevar a cabo sus transaciones,pues han de analizar tanto la parte tecnica(chartismo) como fundamental(noticias que afecten a estos valores) para su total realización.
INDICADORES
Los indicadores nos sirven para poder guiarnos a tomar decisiónes analizando el entorno a traves del cual se mueven los precios.
Existen cuatro tipos de indicadores:
- Indicadores de tendencia
- Indicadores de momento (osciladodores)
- Indicadores de volumen
- Indicadores de situación (volatilidad.etc)
Los indicadores de tendencia nos ayudan a averiguar cual es la masa que domina el mercado (alcista o bajista ),estos son de gran utilidad ya que nos indican en que dirección debemos de tomar posiciónes (Siempre a favor de la tendencia)."La tendencia la crea la multitud", no debemos ir nunca en contra de ella, si no, nuestra vida como especulador será corta.
Hay varios indicadores que nos ayudan a seguir la tendencia, las más populares son las medias móviles (Moving Average).
En caso de utilizar una sola media ,debemos operar al alza cuando la media se encuentra por debajo de los precios y a la baja si los precios se encuentran hundidos(por debajo) de la media.
Otra forma de seguir la tendencia es a través de el cruce de tres media moviles de diferentes periódos(3,7,25),operando al alza cuando la media pequeña,en este caso la de 3 periodos cruce por encima de ambas y operar a la baja cuando esta se encuentre por debajo de las restantes.
Los osciladores nos marcan con que velocidad se mueven los precios (estos son anticipatorios) de modo que nos dan señales de entrada a medida que el oscilador se encuentra en sus extremos.
Distinguimos varios osciladores,el más conocido es el Estocástico.
Nos dan señales de venta cuando el mercado esta sobrecomprado y señales de venta cuando está sobrevendido.Existen otros osciladores como son el RSI (Relative Strenght Index) que mide la fuerza con la que alcistas o bajistas mantienen el poder.
Por último hablaremos del MACD (Moving Average Convergencia-Divergencia),es un potente indicador que nos dice cuando debemos entrar en el mercado,el MACD muestra quienes tienen el poder (alcistas,o bajistas),el mejor momento de ponerse largos(comprar) es cuando el MACD se encuentra por debajo de la linea divisoria 0, pero se torna para arriba,y el mejor momento de ponernos cortos (vender) es cuando el indicador esta por encima de la linea de 0 pero se torna para abajo.Estás señales nos avisan, de cuando una tendencia (alcista o bajista) está a punto revertirse y pasa a coger el mando la tendencia opuesta.
Los indicadores de volúmen toman mucha importancia (Mas de la que se cree) ,nos muestran hasta que punto tienen el control los que dominan el mercado , también pueden ser buenos puntos para cerrar posiciones, pues cuanto mayor volumen, mayor liquidez, por lo tanto , menor retraso en las ejecuciones.
"La principal característica del Volúmen es que refuerza la tendencia", entonces si esta última es alcista , a mayor volumen mayor fortaleza alcista, e igual ocurre con la tendencia bajista,a mayor volumen, mayor fortaleza bajista.Otros indicadores de volumen conocidos son el On Balance Volume y el Acumulación/Distribución.
Los indicadores de situación nos reflejan hasta que punto está psicologicamente comprometida la multitud, son también llamados indicadores de sentimiento, pues nos indican que nivel de miedo/eufória se encuentra en el mercado. Son importantes ,sabiendo que cuando hay euforia los precios suben rompiendo resistencias y alcanzando nuevos máximos y cuando hay miedo estos bajan hasta perforar soportes y alcanzar nuevos mínimos.
Un indicador de sentimiento muy popular es el índice VIX de volatilidad.
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